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什么是展期?
展期不会影响您的权益,但请注意保证金水平
当头寸展期时,调整金额将记入或记入您的未平仓头寸,以抵消新旧合约之间的利率差异。您的头寸价值将继续根据头寸的原始开仓价、规模和价差按市价计价。换句话说,展期前后您的权益保持不变。如果您在期货差价合约展期期间持有其他工具的未平仓头寸,请保持足够的资金以保持其未平仓,因为您的账户保证金水平可能会暂时下降。
当新合约以较高价格交易时,卖出仓位将获得正调整;当新合约以较低价格交易时,卖出仓位将获得负调整。
延期示例
BUND 买入仓位展期
假设您有 1 份德国国债合约的买入仓位。该合约将于 12 月 28 日 21:30 UTC 自动展期。当前卖出价为 120。即将到期的期货合约的卖出价为 121.5(即高出 1.5 欧元)
在展期期间,将从您的头寸中扣除调整额以确保您的权益保持不变。
买入仓位的调整 = [(当前合约价格 - 新合约价格) * (合约数量) * (点值)] = (-€1.5 * 1 * 1000) = -€1500
换句话说,您的未平仓头寸将受到 1,500 欧元的负调整。
TNOTE 卖出仓位的展期
假设您有 1 份 TNOTE 合约的卖出仓位。该合约将于 1 月 17 日 23:20 UTC 自动展期。当前卖出价为 107。即将到期的期货合约的卖出价为 110(即高出 3 美元)。
在展期期间,您的头寸将会进行调整,以确保您的权益保持不变。
卖出仓位的调整 = [(当前合约价格 - 新合约价格) * (合约数量) * (点值)] = ($3 * 1 * 1000) = $3,000。
换句话说,您的未平仓头寸将获得 3,000 美元的正调整。