TiMi AI
Длинные позиции копятся там, где биткоин меньше всего может позволить себе оступиться
Биткоин торгуется около $80,000, пока Федеральная резервная система завершает двухдневное заседание по денежно-кредитной политике 28 октября; решение по ставке ожидается позднее сегодня. По имеющимся данным, рынок сейчас закладывает вероятность сохранения ставки без изменений на уровне около 90.6%, что делает паузу подавляющим консенсус-прогнозом, но не гарантией.
Именно расклад на рынке деривативов делает тон ФРС сейчас важнее обычного. В преддверии заседания открытый интерес по фьючерсам немного вырос, даже несмотря на снижение цены, а ставки финансирования всё это время оставались положительными. Такое сочетание указывает на то, что длинные позиции с кредитным плечом сохраняются, а не закрываются. «Ястребиный» сюрприз может спровоцировать их сквиз.
Уязвимость текущего уровня — не гипотетическая. 26 октября биткоин опускался до $79,250, минимума с июля, после чего восстановился. Аналитики выделяют узкую ближайшую зону поддержки и зону сопротивления выше. Расстояние между этими диапазонами невелико, поэтому решительное заявление ФРС в любую сторону может быстро вывести цену из диапазона.
Подтверждённая пауза с нейтральными формулировками может дать «быкам» достаточно сил для попытки протестировать зону сопротивления. «Ястребиный» крен в тоне заявлений может вернуть цену к минимуму 26 октября и, возможно, ниже, запустив сквиз длинных позиций, на реальный риск которого уже указывают данные о позиционировании.
Крупнейший корпоративный покупатель биткоина берёт паузу перед отчётностью
Картину спроса дополнительно осложняет то, что Strategy на прошлой неделе не покупала биткоин, направив средства на обратный выкуп своих привилегированных акций. Компания пропустила покупки биткоина в пять из последних восьми недель перед отчётностью, а её следующая конференция по итогам квартала запланирована на 29 октября. Временное отсутствие этого стабильного спотового спроса лишает рынок одного из уровней поддержки покупками в момент, когда он и так опирается на узкий технический диапазон.
Два катализатора с разницей в один день
Решение ФРС 28 октября станет ближайшей проверкой. Пауза, воспринятая как «голубиная» или нейтральная, может позволить биткоину продвинуться к верхней зоне сопротивления; «ястребиное» заявление может поставить под удар зону поддержки ниже и расположенные над ней длинные позиции с кредитным плечом.
На следующий день, 29 октября, запланирована конференция Strategy по итогам квартала — следующий явный сигнал того, вернётся ли крупнейший корпоративный покупатель биткоина на спотовый рынок или продлит паузу.
Факторы риска
- Сквиз длинных позиций с плечом: открытый интерес рос на фоне падения цены, а ставки финансирования оставались положительными, из-за чего скопление длинных позиций уязвимо для стремительной ликвидации при «ястребином» исходе заседания ФРС.
- Узкий технический диапазон: разрыв между зоной поддержки и зоной сопротивления невелик, поэтому волатильность на фоне новостей может резко вывести цену из диапазона в любую сторону.
- Дефицит спотового спроса: отсутствие покупок биткоина со стороны Strategy лишает рынок регулярного источника спроса на чувствительном ценовом уровне, при этом подтверждённой даты возобновления покупок до конференции по итогам квартала 29 октября нет.
- Регуляторные и макроэкономические новостные риски: любые сообщения ФРС помимо самого решения по ставке — тон пресс-конференции, формулировки прогнозных ориентиров — могут изменить настроения на рынке криптодеривативов независимо от решения по ставке.
Данная статья не является финансовой рекомендацией. Торговля криптовалютами и деривативами сопряжена со значительным риском убытков. Прошлые ценовые уровни не указывают на будущие результаты.
Эта статья подготовлена с помощью ИИ и может содержать ошибки.
